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资讯 1 18 中文网 1813 王海波 562860 观海揽波|几张图帮你看懂棉花期货趋势 2016-09-01 10:29:04 chenmy
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观海揽波|几张图帮你看懂棉花期货趋势   
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2016-09-01    条评论

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以下为个人观点,内容仅供参考,不代表中国棉花网,不构成对任何人的投资建议,否则一切后果由个人承担!

今年的棉花等大宗商品期货市场,从现象上看,完全是一波资金驱动的无厘头市场。涨无涨的原因,跌无跌的理由。在超发的货币高昂的投机兴趣下,任何政策、产业产销数据、经济形势等基本面分析都是苍白无力的,货币为王甚至成了一些机构名嘴的口头禅。以至于造成栽着跟头溺亡的,多半都是很会游泳的明星,货币政策对大宗商品的影响略见一斑。而且,宽松货币政策恐怕短期内难以改变,原因之一就是全球资本流动。作为企业投资者来说,只有科学的把握棉花期货的趋势,才能在当前的脱实向虚时代知进知退。笔者在河南纺织行业协会的某次重要会议上,曾经尖锐的指出过,期货是实体企业非常重要的避险工具,郑棉期货自诞生之日起,就是让实体企业进入避险的,而不是去冒险的。至于企业卖出或买入套期保值的避险行为如何演变成了投机交易的冒险行动,或许不光是为他们服务的机构想法有问题,还存在有企业自身的期货投资方案的不严谨以及对市场风险把握的不充分。

期货是保证金带有杠杆的风险投资,没有一定的风险管理策略和投资策略、自我约束等,是有较大风险的,在如今全球经济动荡的大环境下,时时刻刻把风险放在第一位,才是生存制胜的关键。

某棉花期货大咖在他的著名博文中曾经说过:人最欲得到时,他多半会失望,在投机中一个害怕失去机会的人,就会错过机会,人性往往这样,太专注于害怕失去机会,就会忽略或不清楚自己需要怎样的机会,这时他处于期待状态中,而不是思考状态,故不知道不明了或忘记了自己等待的是怎样的机会,没有使自己处于一种局外观状态,沦为空忙,急功近利,欲速不达。要有策略的找到自己需要的入市和退出时机,从不盲目出手,也不恐慌性的止损止盈。时刻提醒自己什么是你不能把握的,特别是在获得让自己都觉得欣喜的成功后,因为成功会让你觉得自己无所不能,当你看不到危险的时候,它已经来到你的身边。(这位大咖的知名博文 《从鳄鱼的习性看交易中的机会把握》,推荐大家去读一下。)

拥有数百年历史的“K线盛行至今,自有它与生俱来的神奇,参透玄机把握趋势,至少不至于在方向判断相反时,面对巨大的风险茫然不知。及时发现并能够制止不利局面,或时机来临果断出手,才是先生存后发展的必选之路。因此,笔者在此推荐一种简单明了的K线图形分析法,或许是乱中求稳的一种生存方式。

在下面这张图中,郑棉的趋势一览无余:

图中的绿色下行轨线和红色上行轨线,指明了趋势的轨迹,两条轨线的交叉点,就是趋势发生巨变的标志。而标注红色和绿色箭头的当期蜡烛线,是脱离目前轨线的重大节点,这个节点就是可能发生趋势改变的反转点。

选择长、中或短线交易,就要参照不同的K线周期。不论哪种K线周期,能够调阅到的历史周期线越长久,得到的趋势结果就越可靠。

一波趋势的发起和演变,是有表象可查的。趋势线的角度陡峭程度代表着一波趋势的强弱力度,乃至在基础趋势线上方会发生升级甚至再升级,进入一级、二级等趋势加速带。但如果下一波趋势明朗后趋势线角度趋缓,说明这波趋势力度在减弱。接近水平角度时,或某条长线趋势被上穿或下破时,则可能意味着行情的重大反转、乾坤轮换。如下图:

图中的黑色箭头标明的是变盘反转点。

反转过后的走势,很有可能是在去寻找下一级趋势线的支撑。如下图:

 

不管是哪个级别的趋势,只要不跌破基础趋势线,则市场一直都是在看涨,期间的波动,无非是大的或小级别的调整。但是,如果一旦破了本级趋势线,则可能至少会是一波深度调整(破线后需判断是惯性冲击还是真破位,期间允许价格上有130个价格点的惯性冲击,也可把30个价格点设置为止损点位)。

破不了本级趋势线,则更有可能是回调到位,甚至成了强势波浪形上涨行情的起始点。如下图:

 

图中的圈起位置,即是调整后新一波上涨的开始。或者也可以说,在没有跌破趋势线而依然保持原有仓位的情况下,这些圈点部位或许是很好的加仓点。

以上是趋势上涨时的行情走势判断。

下跌趋势的判断如下图:

 

每次下跌反弹触及到下跌轨线附近时,都可能是会调后再次下跌的开始,或者,可能是良好的进仓、加仓点(图中的圈点部分)。

下跌时,各级趋势线也比较明显,如下图:

 

没有永久的涨潮和潮落,价格走势的起伏,才是多空双方博弈的实质。在市场交易心理的主导下,底线的逐步抬高和顶线的逐步滑落,是判断市场交易涨跌趋势的依据。也因此,找上涨趋势线时需要的是心理底线,找下跌趋势线是需要的是心理顶线。或者更为确切的说,上涨时的蜡烛线底部和下跌时的蜡烛线顶部的线性所指示的方向,才叫做趋势。

在长线趋势的起伏中,会酝酿着短线的回调趋势,趋势线的多空交叉,也把交易机会展露的淋漓尽致,如下图:(趋势线交叉各区域代表的机会图)

 

这是某品种期货的走势图,在当前区域中,价格运行在下跌轨线和向上反弹轨线内,短线投机交易者可以参照上下轨线的区域做逢高做空逢低做多的区间操作。

做多区域,反弹趋势已经突破长线下跌趋势线,进入上涨区间,买入套保或投机交易者可以考虑逢低建长线多仓,下破趋势线止损。

做空区域“”,反弹趋势没能向上突破下跌趋势,上涨能量衰竭,下跌能量蓄积爆发,或将又是一波深幅下探。

新趋势形成区域,是指当趋势既没有停留在上涨趋势线以上,又没有回到下跌趋势线以下,则行情进入无方向探寻期,也将是新趋势涅槃期,所有趋势判断进入重新界定期。在新趋势形成期,如果市场没有重磅外力的影响,前面的上涨轨线和下跌轨线,或将成为新趋势的上方压制线和底部支撑线。

在正常年月份的起伏行情下,一些主力做局的手法通常是潮起潮落较为顺畅,但今年的宽松预期下,这种趋势线判断方法是有明显的痕迹可循的。如下面郑棉CF1609K线趋势图所示:

 

在跌穿了趋势线之后的当天蜡烛线,按照正常的起伏规律,应该是回调一定幅度,但当天的走势好像受了某种暗示似得,在低位强行拔高后,力度上重回前面趋势,而且跳空强势上拉,不能不让人起疑。遇到这种行情,笔者建议不论投资者的持仓是顺应趋势还是逆势,最好对此品种退避三舍!

(责编:陈曼芸  电话:010-58931122-287

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